Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Финансовой Деятельности

Artemko | Просмотров: 257





--- FAVFX, TWGTX, QAACX: 5 Все взаимные фонды Крышка стоит


--- VGPMX, FKRCX, USAGX: Топ-4 Платиновый капитал паевые фонды

Отчет о движении денежных средств является одной из наиболее важных, но часто упускается из финансовой отчетности фирмы. В целом, это позволяет человека, будь он или она-аналитик, клиентов, кредитных организаций, или аудиторов, изучить источники и потребители фирмы наличными. Без правильного управления денежными средствами и независимо от того, как быстро продажи фирмы или сообщила о прибыли на основе отчета о прибыли растут, фирма не может существовать без тщательно гарантируя, что она берет больше денег, чем он посылает дверь. Анализируя заявление на денежный поток компании, важно учитывать каждый из различных секций, которые вносят вклад в общее изменение денежной позиции. Во многих случаях, фирма может иметь негативные общий денежный поток за данный квартал, но если компания сможет генерировать положительный денежный поток от своего бизнес-операций, негативных общий денежный поток-это не обязательно плохо. Ниже мы рассмотрим денежный поток от финансовой деятельности, одной из трех основных категорий в отчете о движении денежных средств.
Введение в денежный поток от финансовой деятельности
Финансирование деятельности в отчете о движении денежных средств ориентирован на то, как фирма увеличивает капитал и выплачивает его обратно для инвесторов на рынках капитала. Эти мероприятия также предусматривают выплаты денежных дивидендов, добавляя или изменяя кредитов, или выпуска и продажи больше. Этот раздел отчета о движении денежных средств измеряет поток денежных средств между фирмой и ее собственниками и кредиторами. Положительное число будет означать, что наличные деньги в компании, который повышает его уровень актив. Отрицательный показатель указывает на то, что компания выплатила капитала, таких как погашение долгосрочной задолженности или оплате дивидендов акционерам.
Примеры более общих элементов денежного потока, вытекающие из финансирования деятельности фирмы являются:
Получение денежных средств от выпуска акций или расходования денежных средств для выкупа акций
Получение денежных средств от выпуска долговых обязательств или погашении долга
Выплаты наличными дивидендов акционерам
Доходы, полученные от сотрудников, осуществляющих опционы
Получение денежных средств от выпуска гибридных ценных бумаг, таких как конвертируемые долговые обязательства
Чтобы более четко проиллюстрировать, вот собственно отчет о движении денежных средств, которая охватывает три года финансирование мероприятий по утилизации отходов компании Covanta предприятием (тикер NYSE:ОНМК), который очень активен на рынках капитала и в привлечении капитала:

В 2012 году 10-к подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (sec), Covanta предоставляет краткую информацию о его ликвидности и капитала ресурсов. Это детали, которые она выкупила 5. 3 млн собственных акций по средней цене $16. 55 за акцию, который добавляет до $88 млн. в вышеуказанном финансирования денежный поток график. Она также выплатила 90 миллионов долларов в виде дивидендов акционерам, в который вошли первые выплаты в первом квартале 2013 дивиденды, чтобы помочь акционерам в связи с тем, что налоги на дивиденды увеличилась в 2013 году. И как вы можете видеть выше, он собрал более 1 млрд. долларов в долгосрочных долговых обязательств, вытекающих из смеси старшим кредита, который должен выйти в 2017 и срок кредита C погашением в 2019. Он использовал некоторые из этих средств, чтобы погасить предыдущий Срок кредита. Он резюмировал, что чистые денежные средства, использованные в течение 2012 года составила 115 млн долларов, которые “прежде всего было вызвано пониженным обыкновенных акций выкупает, частично компенсировано увеличением денежных дивидендов, выплачиваемых акционерам и 2012 корпоративное рефинансирование долгов и проектов рефинансирование задолженности. ”
МСФО против. ОПБУ
У. С. компаний на основе обязаны представлять отчетность в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета, или ГААП. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), полагаются фирм за пределами у. С. Ниже приведены некоторые основные различия между стандартами, которое сводится к различным категорический выбор элементов денежного потока. Это просто различия категории, что инвесторы должны быть осведомлены о том, анализируя и сопоставляя отчеты о движении денежных средств п. С. -фирма, базирующаяся в зарубежной компании.

Как сделать некоторые элементы в балансе, относятся к этому разделу денежного потока?
Анализируя отчет о движении денежных средств является чрезвычайно ценным, поскольку он обеспечивает совмещение начала и окончания денежных средств на балансе. Этот анализ является трудным для большинства публично торгуемых компаний из-за тысячи вещей, которые могут пойти в финансовой отчетности, но теория-это важно понимать. Компании денежный поток от финансовой деятельности, как правило, относится к акционерного капитала и долгосрочной задолженности разделов баланса. Одно из лучших мест для наблюдения за изменениями в разделе финансирование из денежных потоков в консолидированном отчете о справедливости. Вот Covanta цифры:

Общие выкупа акций в размере $88 млн., что также на отчет о движении денежных средств мы видели, распадается на оплаченный капитал и накопленная прибыль по сокращению, а также $1 млн. снижение казначейских акций. В балансе Covanta, казначейство складские остатки уменьшились на 1 млн. долларов США, продемонстрировав взаимосвязь всех основных финансовых отчетов.
Подводя итог других связей между баланс фирмы и поток наличности от финансовой деятельности, изменений в долгосрочной задолженности можно найти на балансе, а также Примечания к финансовой отчетности. Дивиденды могут быть вычислены, беря начало нераспределенной прибыли с баланса, добавив чистой прибыли, и вычитания из конечной стоимости нераспределенной прибыли на балансе. Это равняется дивиденды, выплаченные в течение года, который находится на отчете о движении денежных средств по финансовой деятельности.
Что необходимо для инвесторов и аналитиков обратить внимание при рассмотрении этого раздела?
Инвестор хочет внимательно анализируем, сколько и как часто компания привлекает капитал, а источники капитала. Например, компания, полагаясь на внешних инвесторов для крупных, частых денежных вливаний может стать проблемой, если рынки капитала заглохнуть, как они сделали во время кредитного кризиса в 2007 году. Важно также определить график погашения задолженности подняли. Привлечение акционерного капитала в целом рассматривается как получение доступа к стабильному, долгосрочному капиталу. То же самое может быть сказано для долгосрочных долговых обязательств, что дает компании гибкость, чтобы заплатить долга (или выключить) в течение более длительного периода времени. Краткосрочной задолженности может быть больше бременем, как он должен быть выплачен раньше.
Возвращаясь к Covanta, фирмы должны иметь доступ к стабильного, долгосрочного капитала, потому что отходы-в-энергию объектов он строит стоить миллионы долларов и по договорам с местными органами власти и муниципалитетами, которые могут длиться в течение более десятилетия. Энергию, которая предоставляется (в большинстве случаев, пара, образующегося от сжигания мусора и отходов) также продается в рамках долгосрочных контрактов на поставку энергии. Как таковой, часть финансирования отчет о движении денежных средств является весьма актуальным, к тому, как он строит заводы и поднимает фонды, чтобы сделать так в течение многих лет.
Нижняя Линия
В своей основной форме, финансировании деятельности на отчет о движении денежных средств обеспечивают большие подробности о том, как компания одалживает и возвращает деньги, выпускает акции и выплачивает дивиденды. Фирмы денежный поток от финансовой деятельности относится к тому, как он работает с рынками капитала и инвесторов. Через этот раздел отчета о движении денежных средств, инвестор может узнать, как часто (и в каких размерах) компания поднимает капитала из долговых и долевых источников, а также как оно оплачивает эти элементы с течением времени.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Финансовой Деятельности
Отчет О Движении Денежных Средств Анализ Денежного Потока От Финансовой Деятельности